Bom dia Samupedrosa, seja bem vindo ao forum!
Pra começar estou deduzindo que esteja começando agora no max, entao é o seguinte:
O mais comum é o modelo vir com o material aplicado e a textura, primeiro ponto se o modelo que vc tem for v-ray, nesse caso no max vc deve escolher o renderizador v-ray, isso serve para o mental-ray tambem.
Estou explicando a grosso modo, tem como converter os materiais desses modelos de mental-ray para v-ray e vice-versa, nao vou falar disso dai complica.
Segundo ponto, se o modelo nao acompanha os materiais e texturas como suponho que seja o seu caso, dai escolhe o renderizador e aplica um material de acordo com o modelo.
Por ora é isso, diz qual é o renderizador que usa e que modelo vc baixou, dai fica mais facil a gente ajudar.