Oi Cabral, tudo bem?
O Mental Ray já vem com o 3ds max como o Roger disse.
Mas não é como no render padrão, que basta mandar renderizar que já sai numa boa, tem diversas configurações que deve fazer, muda um pouco a forma de criar materiais e depende de já ter um bom conhecimento com luzes e técnicas de iluminação no 3ds max.
Caso contrário vai encontrar muitos problema, é mais rápido aprender tudo isso no render padrão e depois aprender só as coisas novas do Mental Ray, do que aprender tudo junto, porque renderizador com GI demora bem mais para renderizar.
Se deseja entender melhor os recursos e efeitos do Mental Ray, compra a Digital Designer, estou escrevendo um mini-curso de Mental Ray na revista, já expliquei sobre GI no Max 6 e 7, e na próxima edição começo a explicar sobre Caustics.
Abraços