Oi Allencar, tudo bem?
Era para você conseguir abrir o vídeo normalmente usando o mapa Bitmap igual faz com imagens, se não abriu, com certeza absoluta é problema de Codec como o Fernando disse muito bem.
Você teve sorte que não abriu, pois daria vários problemas se abrisse e perderia o maior tempo se renderizasse a animação, mesmo que o Max aceitasse o Codec, só daria certo se o vídeo estivesse com o mesmo Frame Rate da animação, normalmente 30 FPS, caso contrário, apareceriam imagens cortadas ou pretas em alguns Frames da animação.
A forma que oferece maior qualidade e evita problemas é justamente esta que o Fernando te indicou, basta converter o vídeo em sequência de imagens e abrir a primeira imagem no Max, ele vai pedir para gerar o arquivo IFL, é só dar OK e pronto.
Se precisar de algum programa para converter o vídeo em sequência de imagens, tem o VirtualDUB que é gratuito, ele fica neste link:
http://virtualdub.sourceforge.net/Abração e tudo de bom.
André Vieira