Oi Abílio, tudo bem?
O formato EXE aceita Deep Composition, que é o recurso mais aprimorado para composição em pós-produção, ou seja, ele consegue manter todos os Layers da composição dentro da própria imagem.
Eu não sei se o Photoshop atual aceita tudo que tem no EXR, pois ainda uso o CS6, mas caso não aceita, você pode baixar o Plug-in EXR-IO, que é gratutito e sem ele nem conseguiria abrir EXR no CS6.
O link do EXR-IO é esse:
https://www.exr-io.com/
Quando converte de EXR para qualquer outro formato vai perder cores, até mesmo se converter para HDR, mas para imagens LDR como JPG perde muito mais cores.
Entretanto, é impossível preservar todas as cores nestes formatos LDR e mesmo que conseguisse, não apareceria correto no monitor, porque o monitor é LDR e tem correção de Gamma.
Portanto, os formatos HDR são usados apenas para composição, no final sempre vai converter num formato comum de imagem e se a conversão for bem feita, aplicando o Tone Mapping correto, visualmente será quase idêntica a imagem EXR.
Sugiro que nunca renderize em JPG, pois é um dos piores formatos de imagem que existem, já que ele junta cores muito próximas como sendo uma só, se for renderizar em LDR use o formato PNG.
Sobre o Preview do Movie Render Queue, ele mostra a imagem com menor qualidade porque está gastando tudo que pode para gerar as imagens com alta qualidade e salvar na HD, é normal.
Não existe Render Region no Unreal.
Abração e tudo de bom.
André Vieira