Oi Runes, tudo bem?
A primeira imagem não parece ser um render, parece ser uma imagem da Viewport em Shade.
A segunda imagem parece um render e o problema na sombra é porque você está em escala real, com certeza absoluta.
Essa distância que a sombra dá dos objetos é porque a tolerância dela está muito alta em relação ao tamanho da cena.
Modifique o Bias da sombra para 0,01 que o problema some.
O serrilhado é falta de filtro de Antialiasing.
Agora, para desencargo de conciência, faça o seguinte.
Abra um arquivo novo zerado, vá em File > Merge e escolha o arquivo que tem essa casa.
Vai aparecer uma janelinha, selecione tudo e dê OK.
Assim, os modelos do arquivo vão cair nesse arquivo novo.
Diminua o Bias da sombra no menu Shadow Map Parameters ou no menu RayTrace Parameters.
Pela sua sombra você usou Shadow Map.
Em seguida, tenta renderizar e veja como fica.
Abraços