Oi Borsa, tudo bem?
É isso ai, você está indo bem, essa nova imagem já ficou bem melhor.
Não é bom colocar espessura e fazer os furos de verdade na malha, vai complicar demais a vida sem necessidade.
O lance todo é no material, como te disse.
Os mapas de opacidade, reflexo, refração, glossiness e specular level são imagens em tons de cinza com o desenho dos Frames e dos furos.
Se tem uma imagem branca aplicada no Opacity, por exemplo, vai deixar sem transparência, mas se a imagem for preta vai ficar transparente.
Então, se tiver uma imagem com um cinza escuro no lugar do Frame, para deixar levemente transparente, branco nas bordas, para ficar opacto, e preto puro nos furos, vai ficar certo.
Deve ter sido o que você fez nessa última imagem.
Quanto ao mapeamento, você primeiro tem que mapear e só depois deformar, assim o mapeamento já vai acompanhar a deformação.
Abraços