Oi Christains, tudo bem?
O efeito que você deseja é conhecido no 3ds max por Volume Light, você encontra ele dentro da janela Environment teclando 8.
Assim, poderá ver os fachos de luz, se tiver um objeto com uma forma recortada nele na frente da luz, vai gerar o facho na forma deste recorte, o mesmo aconteceria com um texto na frente ou recortado num plano.
O recurso padrão de Volume do Max é um pouco limitado, só aceita sombra Shadow Map e não reconhece transparência, mas usando o Mental Ray, o mesmo Volume Light do Max passa a aceitar sobra Ray Trace e reconhece transparência.
Neste tutorial você aprende a usar o Volume Light:
http://www.tresd1.com.br/conteudotutoriais.php?t=15322
Abraços