Oi João, tudo bem?
Com certeza absoluta é problema na configuração das luzes ou dos materiais, essa mensagem só aparece quando a pessoa errou nestas configurações.
Por exemplo, habilitou para um objeto gerar Caustics dentro da cena e não zerou os Photons nas luzes externas, então, elas emitem os Photons mas eles não encontram o objeto que gera Caustics.
Ou então, do lado externo não tem nada para os Photons refletirem, a luz bate na parede externa e não tem nem um piso para os Photons rebaterem, então, depois da emissão, o Mental Ray não consegue guardar os Photons em nenhum objeto, dando essa mensagem de erro também.
É mais provável que tenha algum objeto com Caustics no interior da cena, você resolve zerando a quantidade de Photons de Caustics no menu do Mental Ray que aparece nas luzes.
Se está usando objetos de biblioteca, então, verifique se eles estão habilitados para gerar e receber GI, isso fica na janela Object Properties>Mental Ray.
Se os objetos não geram e não recebem GI, não tem onde o Mental Ray guardar os Photons.
Abraços