Ai Bruno, o Mental Ray já vem no Max e instala junto com ele sem vc pedir.
Os materiais dele aparecem incompatíveis porque vc está com o render padrão ligado, ele não aceita os materiais do Mental Ray, mas o Mental Ray aceita os materiais do render padrão, então, se ligar o Mental Ray vc pode usar os materiais dele e os materiais comuns também.
Além do render ficar mais rápido e melhor, mesmo sem usar os recursos avançados de iluminação que ele tem.
Pra ligar o Mental Ray ai vc tecla F10, entra no menu Assign Render e clica no botão com 3 pontinhos no Production.
Vai abrir uma janelinha e o Mental Ray tá lá, clica nele que ele vira o render padrão do Max.
Ai o material Arch&Design vai funcionar e vai aparecer mais um monte de coisas lá no material/map browser.