Oi Arximat
Isso acontece por causa do camera clipping. Todo soft usa isso pra não sobrecarregar a sua placa de vídeo. Pode perceber que, principalmente em jogos antigos, acontece muito dos objetos sumirem quando chegam a uma distância muito grande. O camera clipping consiste em dois planes perpendiculares à visão da câmera: um fica muito perto da lente, outro fica longe... e aí você só vê a geometria intersectada entre ambos os planes. Os que passarem deles são cortados.
Há um jeito de concertar isso nas preferências do max, mas não estou lembrando de cabeça. Um atalho (que eu sempre uso por sinal) seria você pressionar ctrl+c pra criar uma câmera e, em seus parâmetros, ajuste o camera clipping devidamente.