Oi Shadow Man, tudo bem?
Veja só, normalmente não se usa Shadow Map com partículas e também com renders profissionais, no caso do V-Ray, ele tem sua própria sombra, o Brazil eu não lembro direito, mas no Mental Ray também, não se usa a Shadow Map do Max, ele tem uma sombra própria para Shadow Map, o normal é usar Ray Trace ou as luzes próprias do render, o Shadow Map do Max não aceita transparência, portanto só vai funcionar em partículas quando emitir Mesh de verdade.
De qualquer forma, sumir todas as sombras, inclusive de outros objetos é estranho, eu creio que seja pela falta de resolução do mapa, porque as partículas são muito detalhadas e o mapa é muito pequeno.
Abraços