Oi Caio, tudo bem?
Concordo com o lance de usar o VRay Fur, se está renderizando com o V-Ray é melhor usar o recurso padrão dele, já que o Hair And Fur é mais compatível com o Mental Ray.
Agora, quanto a estes problemas de compatibilidade, isso é normal, porque não estamos falando do 3ds max, estamos falando de renderizadores desenvolvidos por outras empresas, muitas coisas não são aceitas em renderizadores de terceiros, isso é comum, o Hair And Fur foi feito por outra empresa ainda, então, o mais certo é que não funcione mesmo, porque cada um foi feito por equipes diferentes sem nem saber da existência do outro.
Mas no final, com prática nos programas e conhecendo a forma deles "pensarem", você sempre consegue fazer o que deseja, de uma forma ou de outra, não existe "não dá" em 3D.
Abraços