Ai Baal, é melhor deixar as paredes separadas mesmo, porque fica mais leve, tá no manual do max.
uma parede grande cheia de links de portas e janelas fica mais pesado e dá mais problema.
A cor de cada objeto não tem nada haver, é bom que fique com cores diferentes na modelagem.
Depois quando for texturizar vc se preocupa com o material que vai colocar no objeto.
2 - É bom saber modelar pra fazer coisas personalizadas, mas pra trabalhar tem que ter bibliotecas, se não fica inviável.
3 - Tem um monte de bibliotecas por ai, a melhor é da evermotion, só que pra usar dá trabalho, porque tem que otimizar os modelos, eles exageraram muito e acaba prejudicando o render.
Não tem nada pra instalar, é só dar file>merge e escolher o modelo pra colocar na cena.
4 - se já fez toda alvenaria e o telhado, pode ir pros móveis, mas se for um render externo nem vale a pena colocar móveis dentro, vai ficar mais pesado e não vai ver os móveis.