Oi Douglas, tudo bem?
Se você usa o V-Ray e é fã dele, precisa estudar mais sobre o render, caso contrário vai ficar bem complicado.
Porque um render de terceiros tem seus próprios recursos, normalmente não é compatível com a maioria dos recursos de iluminação e materiais padrões do Max, tem que conhecer e aprender a trabalhar com os recursos dele.
O V-Ray não aceita a SkyLight do Max, como o Regério disse muito bem, só aceita as outras luzes padrões se usar a sombra própria dele, aceita as luzes Photometrics com restrições, aceita os materiais padrões com restrições, não aceita o mapa Ray Trace e o Material Ray Trace.
Então, se optou por ele, precisa estudar os recursos dele.
O mesmo acontece com o Brazil Render, com o Final Render, com o Maxwell, todos os renderizadores tem seus próprios recursos e normalmente não aceitam os do Max.
Até o Mental Ray, só que como ele foi integrado no Max pela própria Autodesk, ele é o único que aceita todos os recursos padrões do Max, por isso que as pessoas não percebem, mas se for fazer uma cena exclusiva do Mental Ray para renderizar no Mental Ray Standalone por exemplo, teria que compor toda a cena só com os recursos exclusivos dele.
Abraços