Bom dia.
Para criar um canal aplha existem inumeras maneiras. Se salvar a imagem renderizada no max em TGA tudo que não tiver geometria vai criar o canal alpha, depois no Photoshop voce vai no painel channels e clic sobre o icone da layer Alpha e ele ativa a seleção em torno do alpha, dai voce pode voltar ao painel das layers e criar uma mascara e colocar uma imagen no fundo. Para criar um alpha pelo PS uma das formas é voce ter uma seleção ativa, dai quando clica no icoce para criar um canal novo ele cria com o desenho que estava selecionado, lembrando que no alpha é tudo em tons de preto e branco, entre essas 2 cores os 254 tons de cinza vão dar transparecias diferentes para imagem, como quando tem vidro sem geometria atraz.
Qualquer duvida é só falar.
Abraço