Ai Ângelo, seja bem vindo aqui cara.
Mas então, o procedimento que vc adotou é bom só para versões antigas do AutoCAD, nas versões mais novas você pode salvar o DWG e abrir direto no Max, é muito melhor e tem mais recursos.
Para vc ter uma idéia, hoje em dia dá para fazer um link entre o desenho do AutoCAD e do Max, ai se você modificar no AutoCAD, modifica no Max também.
Leia essa FAQ que explica como importar DWG no Max: http://www.tresd1.com.br/frequentes.php?t=14688
Se quiser depois testar o Link Manager, para lincar o arquivo do CAD e do Max, ele fica no File>File Link Manager.
É no mesmo estilo do que explica na FAQ que te indiquei acima.
Mas seja como for, importando em DWG ou 3DS, vc tem que mapear cada objeto que for receber textura, porque o max não sabe como a textura deve ser distribuida no objeto.
Quem faz isso é o modificador UVW Map, este tut explica como usar ele: http://www.tresd1.com.br/conteudotutoriais.php?t=14934
Se o material tiver só cor e mapas procedurais, vc não precisa mapear, como vidros, cromados, cores puras.
É estranho vc ter aplicado um material normal raytrace e não ter aceitado.
O que aconteceu com o objeto? Ele não recebeu a cor do material?
Tenta importar como DWG e aplicar um material cinza padrão do material editor, tem que aceitar receber o material sem problema.
Qualquer coisa posta aqui que a gente dá uma força