O MentalRay Proxy ou Mr Proxy é uma ferramenta do renderizador mentalray, que vc usa uma geometria como exemplo o telhado, e transforma ela em algo proximo do que é atravel do mr proxy, no display do max ao inves das telhas cheias de poligonos pesados vai aparecer um monte de pontos em forma do telhado que na cena fica muito mais leve, dai voce cria e salva o proxy, aplica novamente o material e vuala, renderiza perfeitamente.
Em cenas tipo um filme de gladiadores que vi, um monte de cavaleiros correndo eram imagens repetidas usando um tipo de proxy, imagina deixar um monte de modelos iguais, vai pedar pra K.... por isso é melhor usar um Mr Proxy.
Qualquer duvida posta ai. procura no site da autodesk, no max 2009 tem um esplicativo e no help do max tambem.