Veja abaixo os vídeos da Unreal Engine 4 exibidos pela Epic Game na E3, as principais novidades são o sistema de viscosidade de fluidos, simulações físicas em destruições com desfragmentação, partículas aceleradas pela GPU que podem emitir luz e gerar sombras, Sub-Surface Scattering e iluminação indireta.
O Unreal Editor também recebeu diversas melhorias, agora tem nova interface que permite personalização total dos painéis, melhor sistema de Preview, efeitos de pós-produção, o novo sistema de Visual Script Kismet 2 e o Break Points para Debuging.

http://www.youtube.com/watch?v=OZmRt8gCsC0

http://www.youtube.com/watch?v=MOvfn1p92_8