Oi Lgaspar, tudo bem?
O efeito de Motion Blur básico do Max é bem tranquilo mesmo.
Você precisa animar o objeto, claro, porque é pela animação que ele funciona.
E não vai adiantar renderizar a cena no Frame 0, porque se ele está animado o 0 ao 10, por exemplo, a parte onde terá maior velocidade será no Frame 5, então, renderize no Frame 5.
Para aplicar o Motion Blur, é como o pessoal disse, seleciona o objeto, clica com o botão direito, escolher a opção Properties e habilita a opção Object no grupo Motion Blur.
Assim já é para aparecer no render sem problema.
Ainda tem outras formas de criar Motion Blur, como o Multi-Pass Effect que tem na Câmera, ele é bem melhor, mas o tempo de render é bem maior.
Abraços