Oi Franklin, tudo bem?
Para aplicar uma imagem HDR no reflexo você deve aplicar o mapa RayTrace no canal Reflection e depois aplicar um Bitmap no canal Environment dentro do RayTrace, é com o Bitmap que vai escolher a imagem HDR.
Assim ela já cai certinho na cena, aplicada como Spherical Environment.
Agora, se for aplicar o Bitmap ja janela Environment do menu Rendering, então, terá que fazer uma instância desse mapa no Material editor e trocar para a opção Spherical Environment, só assim vai ficar legal no reflexo.
Porque por padrão o Max vai aplicar a imagem como Screen, que não fica bom para reflexo.
Já tem tutoriais sobre usar HDRI aqui na 3D1, tanto para reflexo como para iluminar a cena, dá uma olhada na seção de tutoriais do site.
Abraços