Oi Paulo, tudo bem?
Você pode usar o PArray ou o Particle Flow para fazer tudo na explosão, mas é pesado e complexo, então, pode renderizar separado e compor depois.
Com o PArray, você não precisa dividir o objeto em partes para emitir os pedaços, mas é mais limitado.
Com o Particle Flow você tem que dividir os pedaços, mais é mais robusto e oferece mais controle.
É também com sistemas de partículas que vai fazer a explosão, o fogo, a fumaça, as faíscas, tudo depende de partículas.
A maioria dos efeitos são criados com partículas.
Alguns efeitos secundários você pode fazer com partículas 2D na composição.
Leia este tutorial sobre o PArray: http://www.tresd1.com.br/conteudotutoriais.php?t=15277
É a base no negócio.
Não temos tutoriais avançados de Particle Flow no site.
Leia este tutorial sobre criação de partículas 2D no Combustion: http://www.tresd1.com.br/artigos.php?t=15364
Leia este tutorial sobre criação de fumaça com partículas em 3D: http://www.tresd1.com.br/conteudotutoriais.php?t=15244
Para fazer fogo é muito parecido, só muda as cores e usa o modo Add no menu Extended Parameters do material.
Nos arquivos de exemplo que acompanham o 3ds max tem uma explosão maravilhosa feita com o Particle Flow quando um meteoro atinge a terra.
Neste arquivo você poderá perceber a complexidade envolvida num efeito realista como esse. Se nunca trabalhou com partículas, vai levar uns 6 meses até dominar o que precisa para fazer igual.
O After Burn só vai gerar o efeito de fumaça na partícula, para que as partículas se comportem corretamente como fumaça precisa configurar o sistema de partícula corretamente, não tem nada haver com o After Burn.
Aqui no site tem este tutorial básico de After Burn: http://www.tresd1.com.br/conteudotutoriais.php?t=14577
Abraços