Oi DRE, tudo bem?
Realmente não é uma animação simples, depende de um grande conhecimento no sistema de partículas Particle Flow (PF Source), como os amigos falaram.
Com os recursos padrões do Particle Flow você consegue fazer, mas precisaria escrever um Script para a rotação ficar como a de um tornado.
Então, para isso você pode usar o plug-in gratuito Spline Vortex, que oferece um operador para o Particle Flow fazer justamente isso.
Você pode baixar o plug-in nesta página: http://www.tresd1.com.br/plugins.php?t=12918
Para gerar o efeito volumétrico nas partículas você pode usar a técnica explicada neste tutorial: http://www.tresd1.com.br/conteudotutoriais.php?t=15244
Abraços