Oi vitabonds,
Primeiramente, é bom sim instalar o ServicePack 2 para Max9.
Se vc está tentando aplicar um material que está em um dos slots do Material Editor, existem duas maneiras:
1- com o objeto já selecionado, clique no botão "Assign Material" do material que vc quer aplicar. Ou
2 - arraste o material para o objeto desejado.
Agora, se vc estiver tentando carregar uma biblioteca (library) de materiais, clique no botão "Get Material", no Material Editor. A janela Material/Map Browser será aberta. No grupo "Browse From" selecione Mtl Library. Assim, aparecerá o botão Open... no grupo File. Assim, vc pode carregar um arquivo mtl que é de biblioteca de materiais.
Se não for isso, por favor, mande o link do tutorial que vc está fazendo para eu tentar te ajudar de forma melhor.
Um abraço,