E aí, brother!
Havia um curso um pouco antigo de Mental Ray (acho que foi feito no 3ds Max 8), mas ele tem explicações que irão lhe ajudar muito, muito mesmo. Até hoje eu o consulto as vezes. Isso porque grande parte das informações é muito válido até hoje no Mental Ray nas versões recentes do 3ds Max.
Se quizer tentar obtê-lo, veja com essa pessoa aqui ó:
http://www.tresd1.com.br/social/1532
é uma das administradoras do site.
realmente o Mental Ray só renderiza via CPU. A partir do 3ds Max 2012 que a Nvidia (dona do Mental Ray) adicionou um novo renderizador chamado Iray, que renderiza via GPU, mas ainda está bastante limitado.