Oi Anonymumm, tudo bem?
Tudo indica que os materiais disponíveis no Material Editor não são do V-Ray e de nenhum outro renderizador compatível, pois se fosse o Arch&Design do Mental Ray ficaria com uma esfera preta, mas apareceriam todos os parâmetros.
Para dar a mensagem de Missing Material é um material que o V-Ray não reconhece como materiais do Corona ou de outro renderizador, apenas a última versão do V-Ray que aceita materiais do Corona.
O estranho são os objetos aparecerem cinzas na Viewport, pois se eles estivessem com materiais incompatíveis iriam aparecer completamente pretos.
O abajur está preto, mas tem um brilho de reflexo nele, então, é um material reconhecido.
Pode ser que o autor tenha o Corona e o V-Ray instalados, dai ele configurou os materiais dos objetos para o V-Ray, mas deixou materiais do Corona no Material Editor.
Use o conta-gotas do Material Editor para pegar os materiais dos objetos, acredito que dai vai exibir os materiais verdadeiros do V-Ray que estão aplicados neles.
Por acaso deu alguma mensagem quando abriu o arquivo, pois normalmente o 3ds max avisa que tem recursos do Corona na cena e mostraria o nome das DLL que ele não encontrou.
Abração e tudo de bom.
André Vieira