Ai Fausto, se é um Shader do Mental Ray eu posso tentar ajudar, porque de V-Ray eu sou uma negação e nem sabia que ele tinha Shaders.
Fala ai qual é o nome do Shader que vc baixou? Onde vc baixou?
Se é demo, não deve ser para o Max, porque os Shaders comerciais do Mental Ray normalmente são para o XSI.
Se é demo e não é para o Max, vai ser difícil de usar.
Se não for demo, mesmo que seja para o XSI dá para usar, só que as vezes é muito difícil, porque o XSI aceita coisas que o Max não aceita, ai tem que converter recursos com outros Shaders e complica muito.
O Shader tem que ter um arquivo DLL e um arquivo MI, se não tiver, não serve no Max e não é um Shader do Mental Ray, é alguma composição feita com Scripts de softs específicos, como dá para fazer um preset personalizado do Arch&Design no Max com Script, ai só serve no Max.
Então, se for um material assim feito com Scripts em outros softs não vai servir no Max.
Posta mais detalhes do Shader ai que a gente te ajuda.