Oi Auleu, tudo bem?
Nenhum objeto emite luz no render padrão do 3ds max, a não ser que use o LightTracer.
No render padrão sem Light Tracer, como era antigamente, antes do Max 5, a gente colocava uma luz Omni dentro do objeto e excluia o objeto da iluminação dessa luz, assim, dava para simular super bem a emissão de luz pelo objeto.
Hoje em dia, com os recursos mais avançados de renderização, você pode usar o Light Tracer do Render padrão como eu disse ou então o Mental Ray, que vem com o 3ds max desde a versão 6.
Estas são as duas únicas opções de fazer um material emitir luz, como os amigos já explicaram.
Provavelmente o que você aprendeu no curso foi como fazer o objeto emitir luz com o Light Tracer, pois o Mental Ray é um recurso muito mais avançado e não vão explicar num curso básico.
Neste caso, tem este tutorial que o Saulo fez depois que teve esta dúvida neste tópico.
Lá ele explica como fazer emitir luz com o LightTracer, o link do tutorial é este: http://www.tresd1.com.br/viewtopic.php?t=26970
Abraços